Il Palazzo, situato nella grande piazza del Popolo, fu costruito intorno al XIV secolo e costituiva la dimora di una figura istituzionale molto importante della città in epoca medievale: il Capitano del Popolo, una rilevante figura all’epoca in quanto rappresentava il popolo. Questo palazzo, e con esso la piazza, ha sempre avuto un forte legame con il popolo e la città.
Con il tempo il palazzo ha avuto diversi ruoli: da sede temporanea del Podestà ( figura importante in epoca tardo medievale) fino al XVII secolo quando un piano dello stesso fu destinato anche a teatro.
Nel 1989 fu trasformato e attrezzato come Centro Congressi.
Il Palazzo si trova al centro della città, è facilmente raggiungibile a piedi da Corso Cavour. La piazza ospita tutti i giovedi e sabato il mercato locale.